Однажды Али-Баба, веселый и удачливый юноша, узнает о сокровище, спрятанном в пещере бандитом Абу и его 40 разбойниками. Пещера с сокровищем волшебная и она пускает только того, кто скажет секретный пароль. Али-Баба возвращается домой с несметным богатством. По доброте душевной, он благородно делится сокровищем с горожанами.
Али-Бабе удается завоевать сердце красивой и умной Маргины. Жадный завистливый брат Али-Бабы, Казим, подстрекаемый своей подлой и скупой женой, выпытывает у Али-Бабы то, как он достал сокровища. Али-Баба снова направляется за сокровищем, но забывает пароль и застревает внутри пещеры. Там он сталкивается с предводителем разбойников Абу.