В прологе говорится о далеком прошлом и памятниках архитектуры Юкатана.
Идиллическая новелла «Сандунга» — воспоминание о Мексике дофеодальных времен.
Новелла «Магей» — драматическая история любви бедного пеона и его невесты.
«Фиеста» — романтическая любовная история и бой быков.
«Солдадера» (четвертая новелла) не была снята Эйзенштейном. По замыслу она посвящалась мексиканской революции 1910 года. В последней новелле использованы фрески Ороско, Сикейроса, Риверы.