Родители Липпеля уезжают в путешествие и дарят Липпелю, настоящее имя которого Филипп, сборник сказок «Тысяча и одна ночь», чтобы занять сына в свое отсутствие. И когда мальчик начинает читать легенды о Шахерезаде, ему открывается фантастический мир. Неожиданно его няня, хитрая госпожа Якоб, прерывает ход его мыслей. Она забирает у него книгу. Но своей фантазией он воссоздает заново окончание истории. Его мечты становятся даже интереснее, чем приключения из книги, когда окружающие в реальной жизни его люди начинают играть свои роли.