С самого своего детства принцесса Одетта и принц Дерек знали, что в будущем им суждено жениться и объединить свои королевства. Благодаря стараниям своих венценосных родителей, юные принц и принцесса проводили вместе несколько месяцев в году и, в конце концов, полюбили друг друга. К сожалению, накануне их помолвки, красавицу Одетту похищает гнусный волшебник Ротбарт, мечтающий сам на ней жениться и прибрать к рукам целое королевство. Он превращается принцессу в лебедя и держит ее в темнице на озере неподалёку от своего замка, пока она не согласится выйти за него замуж. Но Одетта сопротивляется и с помощью своих новых друзей — лягушки